企業が資金調達を行う方法の一つに「ファクタリング」というサービスがあります。これは、売掛債権をファクタリング会社に売却することで、期日前に現金化できる仕組みです。ファクタリングには主に2つの契約形態が存在し、それが「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」です。本記事では、それぞれの仕組みや特徴、メリット・デメリットについて詳しくご紹介いたします。

2社間ファクタリングとは？

2社間ファクタリングは、その名の通り「お客様（売掛債権を持つ企業）」と「ファクタリング会社」の2者間のみで取引が完結するファクタリング形態です。取引の中に売掛先企業は含まれず、売掛先にはファクタリングを利用している事実が通知されません。そのため、売掛先との関係に影響を与える心配がなく、安心して利用できるのが大きな特徴です。
この仕組みでは、まずお客様がファクタリング会社に売掛債権を売却し、資金を調達します。その後、売掛先企業からお客様の口座に売掛金が入金され、お客様はその金額をファクタリング会社に支払うことで取引が完了します。全体としては、売掛金の早期回収を実現しつつ、外部に知られずに資金を得ることができます。
特に、「資金繰りが苦しいのではないかと売掛先に思われたくない」「取引先との信頼関係を維持したい」とお考えの方にとって、2社間ファクタリングは有力な選択肢です。

2社間ファクタリングのメリット

2社間ファクタリングの最大のメリットは、売掛先にファクタリングの利用を知られないことです。売掛先に通知がいかないため、資金繰り状況や経営状況を知られる心配がありません。これは、対外的な信用を保ちたい企業にとって非常に大きな利点となります。
また、もう一つの重要なメリットとして、「スピーディーな資金調達」が可能である点が挙げられます。書類が整っており、審査がスムーズに進めば、最短で即日に資金が振り込まれるケースもあります。急な支払いが発生した際や、銀行融資では間に合わないような場面でも、迅速に対応できるのが大きな魅力です。

2社間ファクタリングのデメリット

一方で、2社間ファクタリングにはいくつかのデメリットも存在します。まず第一に挙げられるのは「手数料が高めに設定されている」ことです。これは、ファクタリング会社にとって回収リスクが高いためであり、売掛債権の信用度や回収可能性を慎重に見極める必要があります。手数料の相場としては、おおよそ10%から30%ほどになることが一般的です。
また、売掛先企業とのやり取りがない分、売掛債権の詳細や売掛先企業の信用力を正確に把握するのが難しく、結果として審査が厳しくなる傾向もあります。売掛債権の内容が曖昧だったり、売掛先の信用情報が不明確だったりすると、審査に通りにくくなる可能性があります。

3社間ファクタリングとは？

3社間ファクタリングは、「お客様」「ファクタリング会社」に加え、「売掛先企業」が取引に参加する形式です。この仕組みでは、売掛先にもファクタリングの事実を通知し、承諾を得たうえで、売掛債権をファクタリング会社に譲渡します。取引の透明性が高まり、信用リスクが低減されることから、より安い手数料での利用が可能になるのが特徴です。
3社間ファクタリングでは、売掛先企業がファクタリング会社に対して直接売掛金を支払うため、ファクタリング会社は確実に資金を回収できるという安心感があります。このため、手数料も低く抑えられ、審査も比較的スムーズに進む傾向があります。

3社間ファクタリングのメリット

3社間ファクタリングの大きなメリットは、まず「手数料の低さ」です。売掛先企業の協力を得て、直接ファクタリング会社に入金される仕組みのため、リスクが少なく、ファクタリング会社としても手数料を低く設定することが可能になります。コストを抑えて資金調達したい企業にとっては非常に魅力的です。
さらに、「審査に通りやすい」という利点もあります。売掛先がしっかりとした企業である場合、その信用力が評価され、ファクタリング会社の信頼性も高まります。審査の際にも売掛先の情報があることで判断材料が増えるため、承認される可能性が高まります。

2社間ファクタリングのデメリット

しかしながら、3社間ファクタリングには注意点も存在します。最大のデメリットは、「売掛先にファクタリングの利用が知られる」という点です。売掛先企業からの承諾が必要となるため、取引先に資金繰りの事情を伝えることになります。これにより、取引先との関係性に影響を及ぼすリスクも否定できません。
また、売掛先企業とのやり取りが発生するため、全体の手続きに時間がかかる傾向があります。ファクタリング会社の審査に加え、売掛先の承諾取得にも日数を要するため、資金調達までに1〜2週間程度かかることが一般的です。そのため、緊急性の高い資金ニーズにはやや不向きといえるでしょう。

まとめ｜どちらのファクタリングを選ぶべきか？

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングは、それぞれに明確な特徴があり、どちらが優れているとは一概に言えません。大切なのは、自社の資金ニーズや取引先との関係性、コスト感などを踏まえて適切な方法を選択することです。
たとえば、「急ぎで資金が必要」「売掛先に知られたくない」という場合は、2社間ファクタリングが適しているでしょう。一方、「手数料を抑えたい」「審査に確実に通りたい」という場合は、3社間ファクタリングの方が向いています。
いずれの方法にもメリット・デメリットがあるため、ファクタリングを検討される際は、専門家やファクタリング会社に相談しながら、自社の状況に合った選択をされることをおすすめいたします。

最後までお読みいただき、誠にありがとうございました。この記事が、ファクタリングの正しい理解と最適な活用の一助となれば幸いです。ファクタリングの導入をご検討の際は、ぜひお気軽にご相談ください。